Wie Sie eine Cashflow-Prognose in Excel erstellen: 5 einfache Schritte

Eine Liquiditätsprognose schätzt das Geld, das in den kommenden Wochen oder Monaten in Ihr Unternehmen einfließt und wieder abfließt. Um eine solche Prognose in Excel zu erstellen, richten Sie eine Spalte pro Periode ein, tragen Sie Ihren Anfangsbestand ein und prognostizieren Sie die Ein- und Auszahlungen Zeile für Zeile. Berechnen Sie anschließend den Endbestand jeder Periode und suchen Sie nach dem niedrigsten Punkt.

Dieser Leitfaden erklärt, was die Prognose enthält, wie Sie wöchentliche oder monatliche Perioden wählen und beschreibt die fünf Excel-Schritte mit Formeln. Anschließend führt er Sie durch ein praktisches Beispiel, zeigt Ihnen, wie Sie das Ergebnis lesen, und weist auf Fehler hin, die Prognosen unzuverlässig machen.

Was eine Liquiditätsprognose ist

Die Website business.gov.au der australischen Regierung liefert eine klare Definition: „Eine Liquiditätsprognose ist eine Schätzung Ihrer zukünftigen Umsätze und Kosten.“ Sie fügt hinzu, dass die Prognose Ihnen hilft zu „verstehen, ob Sie genügend Einnahmen haben werden, um Ihre Kosten zu decken“.

Der Zweck ist praktischer Natur. Laut derselben Seite hilft Ihnen die Prognose dabei, „Liquiditätsengpässe zu vermeiden und Schulden zu entgehen“. Gewinn und Liquidität sind nicht dasselbe. Ein Unternehmen kann auf dem Papier profitabel sein und dennoch in Geldnot geraten, wenn Kunden zu spät zahlen oder zuerst eine hohe Rechnung fällig wird.

Man kann die Prognose leicht mit einer Kapitalflussrechnung verwechseln. Die Kapitalflussrechnung erfasst, was bereits geschehen ist. Die Prognose schätzt anhand derselben Struktur ab, was passieren wird. Die Website business.gov.au stellt diese Verbindung direkt her. Sie können eine Prognose erstellen, „indem Sie Ihre geschätzten Zahlen für jede zukünftige Periode“ in eine Vorlage für eine Kapitalflussrechnung eintragen.

Wenn Sie die rückblickende Version benötigen, finden Sie diese in unserem Leitfaden zum Cashflow-Bericht. Dieser Leitfaden befasst sich mit der zukunftsgerichteten Variante.

Was in die Prognose einfließt

Die Website business.gov.au listet die Zeilen auf, die eine Kapitalflussrechnung benötigt, und eine Prognose verwendet dieselben Zeilen mit geschätzten Zahlen.

Zeile	Bedeutung	Berechnungsmethode
Anfangsbestand	Guthaben zu Beginn der Periode	Erste Periode: Ihr Bankguthaben. Spätere Perioden: der vorherige Endbestand
Einzahlungen	Geld, das in das Unternehmen einfließt	Umsätze, Kundenzahlungen, Zuschüsse, Steuererstattungen
Einzahlungen gesamt	Alle Geldeingänge für die Periode	Summe der Einzahlungszeilen
Auszahlungen	Zahlungen, die das Unternehmen leistet	Gebühren, Marketing, Einkäufe, Miete, Nebenkosten und Ähnliches
Auszahlungen gesamt	Alle Geldausgänge für die Periode	Summe der Auszahlungszeilen
Monatlicher Cashflow	Nettoveränderung für die Periode	Einzahlungen gesamt minus Auszahlungen gesamt
Endbestand	Guthaben am Ende der Periode	Anfangsbestand plus Einzahlungen gesamt minus Auszahlungen gesamt

Zwei Hinweise auf derselben Seite werden leicht übersehen. Wenn Sie geschätzte Kosten verwenden, „kennzeichnen und erklären Sie diese deutlich“. Und geben Sie an, ob Ihre Zahlen die Umsatzsteuer enthalten oder ausschließen, da eine Vermischung der beiden die Gesamtsummen verfälscht.

Wöchentliche oder monatliche Perioden

Die von Ihnen gewählte Periode beeinflusst, wie nützlich die Prognose ist.

Monatliche Perioden eignen sich für die Planung des kommenden Jahres. Die Vorlage von business.gov.au arbeitet nach Jahr und Monat. Monatliche Gesamtsummen lassen sich zudem leicht mit den Zahlen des Vorjahres vergleichen. Zwölf Spalten passen bequem auf ein einziges Blatt.

Wöchentliche Perioden eignen sich für angespannte Liquiditätslagen. Wenn Gehaltsabrechnungen, Miete und Lieferantenrechnungen in verschiedene Wochen desselben Monats fallen, kann eine monatliche Ansicht einen kurzfristigen Engpass verbergen. Eine rollierende 13-Wochen-Ansicht mit einer Spalte pro Woche deckt ein ganzes Quartal in dieser Detailtiefe ab.

Ein praktischer Ansatz besteht darin, beides zu nutzen. Verwenden Sie wöchentliche Perioden für das nächste Quartal, in dem das Timing am wichtigsten ist, und monatliche Perioden für den Rest des Jahres.

Wie man eine Liquiditätsprognose in Excel erstellt

Die folgenden fünf Schritte erstellen eine 12-Monats-Prognose auf einem einzigen Blatt. Dasselbe Layout funktioniert auch für wöchentliche Perioden, wenn Sie die Spaltenüberschriften ändern.

Schritt 1: Layout und Anfangsbestand einrichten

Tragen Sie die einzelnen Posten in Spalte A und die Perioden in Zeile 1 ein. Beginnen Sie mit den Periodenbezeichnungen in B1 bis M1, wie z. B. Jan bis Dez.

In Spalte A tragen Sie die Zeilen in dieser Reihenfolge ein: Anfangsbestand, dann eine Überschrift für Einzahlungen mit einer Zeile pro Einnahmequelle. Fügen Sie Einzahlungen gesamt hinzu, dann Auszahlungen mit einer Zeile pro Kostenpunkt, gefolgt von Auszahlungen gesamt. Schließen Sie mit dem Netto-Cashflow und dem Endbestand ab.

In B2, der ersten Zelle für den Anfangsbestand, tragen Sie Ihr aktuelles Bankguthaben ein. Lassen Sie die anderen Zellen für den Anfangsbestand vorerst leer, da diese in Schritt 4 mit dem vorherigen Endbestand verknüpft werden.

Kennzeichnen Sie das Blatt deutlich als Prognose und notieren Sie das Erstellungsdatum. Eine Prognose ohne Datum kann später leicht mit Ist-Zahlen verwechselt werden.

Schritt 2: Einzahlungen prognostizieren

Tragen Sie eine Zeile für jede Einnahmequelle ein, wie z. B. Kundenzahlungen, sonstige Einnahmen, erhaltene Darlehen, Zuschüsse und Steuererstattungen.

Die Website business.gov.au schlägt eine einfache Methode vor. Sie können die Einzahlungen prognostizieren, „indem Sie sich die Vorjahre ansehen, saisonale Trends identifizieren und regelmäßige Einnahmequellen berücksichtigen“. Beginnen Sie mit dem Vorjahresmonat und passen Sie diesen an bekannte Änderungen an.

Erfassen Sie Geldeingänge dann, wenn Sie deren Erhalt erwarten, nicht bei Rechnungsstellung. Wenn Kunden in der Regel 30 Tage nach Rechnungsstellung zahlen, gehen die Umsätze vom Januar erst im Februar ein. Dieses richtige Timing unterscheidet einen Umsatzplan von einer Liquiditätsprognose.

Fügen Sie dann die Zeile „Einzahlungen gesamt“ hinzu. Tragen Sie in der ersten Periodenspalte =SUMME(B4:B8) ein (angepasst an Ihre Einnahmezeilen) und ziehen Sie die Formel nach rechts über alle zwölf Spalten.

Schritt 3: Auszahlungen prognostizieren

Tragen Sie eine Zeile für jede Zahlungsart ein. Typische Zeilen sind Gehaltsabrechnungen, Miete, Lieferanten, Marketing, Nebenkosten, Tilgungszahlungen und Steuerzahlungen.

Verwenden Sie dieselbe Methode wie für die Einnahmen. Laut der Seite business.gov.au sollten Sie sich die Vorjahre ansehen, saisonale Trends identifizieren und „Ihre Hauptkosten“ berücksichtigen. Fixkosten wie die Miete wiederholen sich jeden Monat. Variable Kosten wie Lieferanteneinkäufe sollten mit den erwarteten Umsätzen steigen und fallen.

Tragen Sie Zahlungen in der Periode ein, in der Sie diese voraussichtlich leisten werden. Quartalsrechnungen, jährliche Versicherungen und Steuerzahlungen verursachen oft die tiefsten Punkte im Jahr, also platzieren Sie diese im richtigen Monat.

Fügen Sie die Zeile „Auszahlungen gesamt“ mit einer SUMME-Formel über Ihre Kostenzeilen hinzu und ziehen Sie diese nach rechts.

Schritt 4: Netto-Cashflow und Endbestand berechnen

Verknüpfen Sie nun die Zeilen miteinander. Subtrahieren Sie in der Zeile „Netto-Cashflow“ die Auszahlungen gesamt von den Einzahlungen gesamt. Wenn sich die Einzahlungen gesamt in Zeile 9 und die Auszahlungen gesamt in Zeile 17 befinden, geben Sie =B9-B17 ein und ziehen Sie die Formel nach rechts.

Addieren Sie in der Zeile „Endbestand“ den Netto-Cashflow zum Anfangsbestand: =B2+B18, angepasst an Ihre Zeilen. Dies entspricht der Methode von business.gov.au, bei der der Anfangsbestand und die Einzahlungen gesamt addiert und anschließend die Auszahlungen gesamt abgezogen werden.

Schließlich verknüpfen Sie jeden Anfangsbestand mit dem vorherigen Endbestand. Geben Sie in C2 =B19 ein (unter Verwendung Ihrer Zeile für den Endbestand) und ziehen Sie die Formel nach rechts. Die Prognose schreibt sich nun automatisch fort.

Um Engpässe direkt sichtbar zu machen, wählen Sie die Zeile für den Endbestand aus und fügen Sie eine bedingte Formatierung hinzu, die negative Werte rot färbt. Verwenden Sie =MIN(B19:M19) in einer freien Zelle, um den niedrigsten Endbestand des Jahres anzuzeigen.

Schritt 5: Szenarien testen und jeden Monat aktualisieren

Eine einzelne Prognose ist nur eine Schätzung. Drei Versionen bieten Ihnen eine Bandbreite.

Kopieren Sie das Blatt zweimal und nennen Sie die Kopien „Niedrig“ und „Hoch“. In der Version „Niedrig“ verzögern Sie die Kundenzahlungen um eine Periode und kürzen die Umsätze um einen bestimmten Prozentsatz. In der Version „Hoch“ machen Sie das Gegenteil. Vergleichen Sie den niedrigsten Endbestand aller drei Versionen.

Halten Sie die Prognose anschließend am Leben. Ersetzen Sie am Ende jedes Monats die Schätzungen dieses Monats durch Ist-Zahlen und verlängern Sie die Prognose um einen weiteren Monat. Die Abweichung zwischen Prognose und Ist-Zahlen zeigt Ihnen, welche Annahmen Sie korrigieren müssen.

Ein praktisches Beispiel

Hier ist eine beispielhafte Drei-Monats-Prognose für ein kleines Dienstleistungsunternehmen. Alle Zahlen sind frei erfunden.

Zeile	Jan	Feb	Mär
Anfangsbestand	$20.000	$14.500	$17.000
Kundenzahlungen	$28.000	$36.000	$34.000
Einzahlungen gesamt	$28.000	$36.000	$34.000
Gehaltsabrechnungen	$22.000	$22.000	$22.000
Miete und Nebenkosten	$4.500	$4.500	$4.500
Quartalssteuer	$7.000	$0	$0
Sonstige Kosten	$0	$7.000	$8.000
Auszahlungen gesamt	$33.500	$33.500	$34.500
Endbestand	$14.500	$17.000	$16.500

Der Januar ist der kritische Monat. Die Einnahmen sind niedriger, weil noch nicht alle Rechnungen aus dem Dezember bezahlt wurden, und gleichzeitig die vierteljährliche Steuerrechnung fällig wird. Der Endbestand sinkt um $5.500.

Die Prognose zeigt zwei Optionen auf, noch bevor der Januar beginnt. Das Unternehmen kann ausstehende Dezember-Rechnungen früher anmahnen oder eine Lieferantenzahlung in den Februar verschieben. Beide Maßnahmen sorgen für einen soliden Kontostand.

Das richtige Timing finden

Die meisten Prognosefehler sind Timing-Fehler, keine Betragsfehler. Einige Gewohnheiten machen die Termine zuverlässiger.

Nutzen Sie Ihr tatsächliches Zahlungsverhalten. Sehen Sie sich die Rechnungen des letzten Quartals an und notieren Sie, wie viele Tage die Kunden tatsächlich für die Zahlung benötigt haben. Wenn die meisten innerhalb von 30 Tagen zahlen, aber einige Großkunden 60 Tage brauchen, teilen Sie diese Kunden in eine eigene Zeile auf.

Ordnen Sie jede feste Zahlung ihrem genauen Datum zu. Gehaltstermine, Miete, Tilgungsraten und Abonnement-Verlängerungen verschieben sich selten. Tragen Sie jede Zahlung in der genauen Woche oder dem genauen Monat ein, in dem sie vom Konto abgeht.

Trennen Sie einmalige Posten. Anschaffungen von Geräten, Kautionen und Jahresgebühren verzerren das Bild, wenn sie in einer allgemeinen Zeile untergebracht sind. Geben Sie jedem Posten eine eigene Zeile und fügen Sie eine erklärende Notiz hinzu.

Planen Sie eine Pufferzeile ein. Einige Teams fügen eine kleine Zeile für unvorhergesehene Ausgaben hinzu, um Kosten abzudecken, die sie noch nicht genau benennen können. Dies hält die Liquiditätsprognose ehrlich gegenüber Unsicherheiten, anstatt so zu tun, als sei jeder Kostenpunkt bekannt.

Gleichen Sie die Zahlen mit der Bank ab. Vergleichen Sie am Ende jeder Periode den prognostizierten Endbestand mit dem tatsächlichen Bankguthaben. Eine Abweichung von mehr als ein paar Prozent bedeutet, dass eine Annahme korrigiert werden muss.

Wie man die Prognose liest

Eine fertige Prognose beantwortet drei Fragen.

Wann ist die Liquidität am niedrigsten? Finden Sie den niedrigsten Endbestand und den Monat, in den er fällt. Das ist die Zahl, um die herum Sie planen müssen, nicht die Gesamtsumme am Jahresende.

Warum ist sie niedrig? Sehen Sie sich die Zeilen für diesen Monat an. Die Ursache ist meist das Timing, wie z. B. ein säumiger Kunde, eine Quartalsrechnung oder ein saisonaler Umsatzrückgang.

Was lässt sich verschieben? Einige Zeilen lassen sich verschieben, andere nicht. Gehaltszahlungen verschieben sich selten. Lieferantenkonditionen, Mahnwesen und der Zeitpunkt großer Anschaffungen hingegen oft.

Wenn die Prognose neben Ihrem Budget stehen soll, kombinieren Sie sie mit einem Soll-Ist-Vergleichsbericht. Das Budget zeigt, was Sie einnehmen und ausgeben wollten, und die Prognose zeigt, wann das Geld tatsächlich fließt.

Schneller ans Ziel mit KI

Die Excel-Methode funktioniert gut, sobald die Daten bereinigt sind. Sie wird jedoch mühsam, wenn die Eingangsdaten als Bankexporte, Offene-Posten-Listen der Debitoren und Kreditorenlisten vorliegen, die zuerst sortiert werden müssen.

Eine KI-Arbeitsumgebung kann das Sortieren und Rechnen in einer einzigen Anfrage erledigen. Laden Sie die Exporte bei Powerdrill Bloom hoch und bitten Sie um eine wöchentliche oder monatliche Prognose. Fragen Sie nach einem Anfangsbestand, kategorisierten Ein- und Auszahlungen sowie einem Endbestand für jede Periode.

Die Seite für das KI-Cashflow-Analyse-Tool beschreibt diese Aufgabe im Detail. Sie deckt „Liquiditätsstatus, Runway, Working Capital und den 13-Wochen-Cashflow“ aus Buchhaltungsdaten mit Szenarioprojektionen ab. Die Seite listet Bankbelege, Offene-Posten-Listen der Debitoren und Kreditoren sowie eine bestehende Prognose als Eingaben und gebrandete PDFs, Präsentationen oder Canvas-Links als Ausgaben auf.

Überprüfen Sie das Ergebnis so, wie Sie eine Tabellenkalkulation überprüfen würden. Gleichen Sie den Anfangsbestand mit der Bank ab und machen Sie Stichproben für zwei Monate an Ein- und Auszahlungen. Für Vergleiche spezialisierter Software siehe diese Übersicht über Tools zur Liquiditätsprognose. Für umfassendere Tabellenkalkulationen deckt die Seite zum Excel-KI-Assistenten denselben dateibasierten Ansatz ab.

Häufige Fehler

Diese Fehler machen Prognosen unzuverlässig:

• Verwendung von Rechnungsdaten anstelle von Zahlungsdaten. Geld geht ein, wenn Kunden zahlen, nicht wenn Sie ihnen die Rechnung stellen.
• Vergessen unregelmäßiger Zahlungen. Quartalssteuern, jährliche Versicherungen und endfällige Darlehenszahlungen verursachen die tiefsten Einbrüche.
• Mischen von Zahlen mit und ohne Umsatzsteuer. Die Website business.gov.au empfiehlt, klar anzugeben, ob die Zahlen diese enthalten oder ausschließen.
• Festes Einschreiben der Anfangsbestände. Verknüpfen Sie jeden Anfangsbestand mit dem vorherigen Endbestand, damit Änderungen automatisch übernommen werden.
• Niemals aktualisieren. Eine einmal erstellte und sich selbst überlassene Prognose weicht innerhalb weniger Monate von der Realität ab.
• Schätzungen nicht kennzeichnen. Die Website business.gov.au empfiehlt, geschätzte Kosten zu kennzeichnen und klar zu erklären.

Wenn Ihre Eingangsdaten Bankexporte und Offene-Posten-Listen sind, können Sie Powerdrill Bloom ausprobieren. Es verwandelt diese in eine Prognose, die Sie Zeile für Zeile überprüfen können.

Häufig gestellte Fragen

Was ist eine Liquiditätsprognose?

Eine Liquiditätsprognose ist eine Schätzung der Gelder, die in zukünftigen Perioden in ein Unternehmen einfließen und wieder abfließen. Die Website business.gov.au beschreibt sie als „eine Schätzung Ihrer zukünftigen Umsätze und Kosten“. Sie zeigt, ob Sie genügend Einnahmen haben werden, um Ihre Kosten zu decken.

Wie erstellt man eine Liquiditätsprognose in Excel?

Listen Sie die Perioden oben und die einzelnen Posten an der Seite auf. Tragen den Anfangsbestand ein, prognostizieren Sie die Ein- und Auszahlungen für jede Periode und summieren Sie die jeweiligen Gruppen. Berechnen Sie anschließend den Netto-Cashflow sowie den Endbestand und verknüpfen Sie jeden Anfangsbestand mit dem vorherigen Endbestand.

Wie lautet die Formel für den Endbestand an liquiden Mitteln?

Der Endbestand entspricht dem Anfangsbestand plus den gesamten Einzahlungen minus den gesamten Auszahlungen. Wenn sich der Anfangsbestand in Excel in B2 und der Netto-Cashflow in B18 befindet, lautet die Formel =B2+B18. Der Anfangsbestand jeder folgenden Periode verweist auf diese Zelle.

Wie weit im Voraus sollte eine Liquiditätsprognose reichen?

Die meisten Unternehmen prognostizieren für die Planung 12 Monate im Voraus in monatlichen Perioden. Wenn die Liquidität knapp ist, zeigt eine rollierende 13-Wochen-Prognose in wöchentlichen Perioden zeitliche Engpässe auf, die eine monatliche Ansicht verbergen kann. Einige Teams nutzen beides.

Was ist der Unterschied zwischen einer Liquiditätsprognose und einer Kapitalflussrechnung?

Eine Kapitalflussrechnung erfasst das Geld, das sich in einer vergangenen Periode tatsächlich bewegt hat. Eine Prognose verwendet dieselbe Struktur mit geschätzten Zahlen für zukünftige Perioden. Die Website business.gov.au weist darauf hin, dass Sie eine solche Prognose aus ihrer Vorlage für die Kapitalflussrechnung erstellen können, indem Sie Schätzungen für jede zukünftige Periode eintragen.

Quellen: business.gov.au, Set up a cash flow statement · business.gov.au, Cash flow. Richtlinie gelesen am 24. September 2026.